搜尋

2015年10月2日 星期五

前輩的羨慕

前陣子跟一位前輩外出工作,在街上遇上另一位前輩,兩位前輩閒聊了一會就離開了。後來,前輩告訴我,剛遇上的那位前輩在公司十分得高望重,年屆六十經常掛退休在口邊,只是最高領導人不讓他退。不過,他在公司也只是打風流工,因為前輩在地產界打滾多年已有數個物業在手,語氣中透露無盡的羨慕。


 聽後我覺得有點奇怪。因為以我所知一同工作的這位前輩際遇和薪金也不見得差。前輩(應該)年屆五十,也是工作的管理層,薪金應在六萬以上。無子女、無寵物,也有物業在手,可能只是一個,但至少生活無憂。不過,最大的問題應該是未達到財務自由吧。近日他工作上諸多不順,有退下來的念頭,但為了生計還是撐下來了。他說過,即使自己不會手停口停,但現在退休還是少了保障。

他的話引起了我的興趣。我用最簡單的方法算算他的財政狀況是不是難以達到財務自由。這次我找來了2005年上市的建行0939作計算。

假設2005-2015年建行的平均股價是6元吧,以前輩的薪金來看,十年前應該也有約五萬吧,那麼每月買一手建行也只是6000元,應該能負擔的。這樣下來,每年增加12000股的話,2015年就有132000股。我找回AA stock資料,把2005-2015的股息都相繼輸入excel,得出這11年的純股息收入約是24萬多。

又假設這11年來前輩都沒動用這筆股息,直到現在2015年股市大跌時才把這24萬股息全數買入建行。以昨天收市價5.15計,股數可多增48353股。那麼到了2016年,股數再多增12000股的話,總股數就有192353股,每年可生股息約73094元。

現在我們來看看這11年的增長。以每股平均6元計,6000*12*11=792700。再假設到了2016年,建行的股價仍是5.15,以總股數192353股計算,帳面值是990617.9511年的增長率是25.08%,也不算差。



可能有人會說,直到2016年每年才生73094元,怎樣達到財務自由?我們不要忘了,這只是一個粗略得不能再粗略的計算方法,有很多因素都是忽略了的:

1)      我假設前輩只是每月買一手建行,如果買兩手、三手呢?大家可以自行計算。
2)      以上算式假設2005-2015年建行的平均股價是6元,但建行最低曾經是2.35元,前輩會不會在低價時加碼買股?
3)      股價會不會突然上漲?如果上漲到一個不正常的地步,一下子全部賣出可獲利多少?
4)      2016年以後股息會不會線性上升?股息是否會繼續增加?

最重要的是,如果持續買入,複利所產生的效果是你難以想像的。

剛剛看了巴黎兄的新blog文:唔明跌市有乜好怕
各位共勉之~



14 則留言:

  1. 我同意建行是可行的參考對象。

    回覆刪除
    回覆
    1. 是的價值兄,建行是我的愛股之一。

      刪除
  2. 沒有財務自由,被動收入概念的人是不會去想這些算式。

    回覆刪除
    回覆
    1. 森而兄說得對。只有被動收入概念的人不太了解複利產生的魔力。

      刪除
  3. 分每個月買或者一次過一筆買入, 會有咩分別??
    我想到的係自己手頭上的資金同買入時要比的收費之外, 唔知重有冇其他分別??

    Ivan

    回覆刪除
    回覆
    1. 最重要的分别是平均成本法。如果我有一筆資金,分二次買入,一次六元,一次五元,那麽平均買入價是5.5。但如果我一次過在六元的價位買入,平均買入價相對高了。所以老手一般會在大跌市時把資金分三次或以上買入優質股。

      不過要注意的是,如果每次投入的資金不多,手續費可能相對較貴。所以投資股票新手可嘗試月供股票。

      刪除
  4. 窮家女, 我都做左個939 CASE STUDY, 由06件3開始月供, 每個月5千蚊, 下年3月就十週年了
    http://investment-trainee.blogspot.hk/2014/12/blog-post.html

    回覆刪除
    回覆
    1. 理財兄,你的case study太勵志了。只是窮家女剛出社會工作沒多少年,月供5000還是有點難度,哈哈。不過會努力的。

      刪除
  5. 跌市其實好開心,但身邊朋友卻奇怪我會有這想法

    回覆刪除
  6. 窮家女.
    我也曾考慮月供股票..畢竟初工作幾年, 人工還不高..每月可能只負擔到1千2千元投資股票..不過身邊的人常說月供股票較貴, 也是碎股, 賣出時會困難些...所以都沒有實踐. 現在, 我在想若果根據價值投資, 是否不必考慮碎股的問題? 因為多數會持有較長時間.
    另外, 月供股票各間銀行有分別嗎? 還是差不多.
    Kit =]

    回覆刪除
    回覆
    1. 這真的要看看你的投資取向,因為每個人也不同。我從未考慮過碎股的問題,因為如你所說的,持有時間較長,沒特別情況都不會賣出。如果每個月買一千元,以建行一手1000股為例,其實每年都已買入超過一手。不過當然不能完全不考慮賣出問題。某些銀行或證券行賣碎股需要另收手續費的。各間銀行的月供股票計劃操作大同小異,但Kit還是要好好做一下功課,因為不同銀行能提供月供股票的選擇和手續費都不同,例如我想買建行,但某間銀行沒有月供這股票的選擇,我就不會考慮了。在這也推薦你看看止凡兄這blog文:http://cpleung826.blogspot.hk/2015/09/blog-post_21.html

      刪除